Amerikaanse aandelen dalen en obligatierendementen stijgen na sterker dan verwachte inflatiecijfers

Ontvang gratis Markets-updates

We sturen je een myFT dagelijkse samenvatting e-mail naar boven afronden Markten nieuws elke ochtend.

Amerikaanse aandelen daalden op vrijdag toen de gegevens over de producentenprijsinflatie boven de marktverwachtingen uitkwamen, wat de bezorgdheid van investeerders deed toenemen dat de grootste economie ter wereld de rente langer hoog zou kunnen houden.

De benchmark S&P 500 van Wall Street stond tijdens de middaghandel iets lager, terwijl de op technologie gerichte Nasdaq Composite 0,4 procent lager stond.

De maatregelen kwamen nadat uit gegevens in de VS bleek dat de jaarlijkse producenteninflatie versnelde van 0,2 procent in de voorgaande maand naar 0,8 procent in juli. De lezing was iets hoger dan de 0,7 procent-voorspelling van economen die door Reuters werden ondervraagd.

De dollar won 0,4 procent ten opzichte van een mandje van zes peer-valuta’s na de publicatie van de gegevens en bereikte daarmee het hoogste niveau in meer dan een maand.

“De stijging van de groothandelsprijzen dient als een herinnering dat de data-afhankelijke Fed niet klaar is om de overwinning uit te roepen op haar campagne om de inflatie te onderdrukken”, zegt Quincy Krosby, hoofdstrateeg voor LPL Financial, een Amerikaanse broker-dealer.

Een dag eerder toonde het meest recente rapport over de inflatie van de consumentenprijzen in de VS aan dat de prijzen in juli met 3,2 procent op jaarbasis langzamer stegen dan verwacht, tegen 3 procent in de voorgaande maand.

Ondanks de stijging van de gegevens over de consumentenprijzen, is de algehele prijsdruk in de VS het afgelopen jaar afgenomen na een agressieve verkrappingscampagne van de Federal Reserve, die de rentetarieven naar het hoogste niveau in 22 jaar bracht.

De overgrote meerderheid van de beleggers verwacht dat de centrale bank haar benchmarkfederal funds rate stabiel zal houden tijdens haar volgende vergadering in september, maar de beleidsbeslissing zou kunnen worden beïnvloed door aankomende economische gegevenspublicaties.

Het rendement op de beleidsgevoelige Amerikaanse schatkist met een looptijd van twee jaar steeg met 0,07 procentpunt tot 4,89 procent, terwijl het rendement op de benchmark op 10 jaar met 0,08 procentpunt steeg tot 4,16 procent. Obligatierendementen stijgen als de prijzen dalen.

De olieprijzen bleven naar het noorden verschuiven en stegen voor de zesde achtereenvolgende week terwijl de wereldwijde vraag records verpulverde, net zoals de aanbodbeperkingen door Saoedi-Arabië vaten van de markt verwijderen.

Het Internationaal Energieagentschap zei vrijdag dat de wereldwijde consumptie in juli een recordhoogte bereikte van 103 miljoen vaten per dag, gedreven door sterke vliegreizen in de zomer en een stijgende Chinese vraag.

De dorst naar olie zet een toch al krappe markt onder druk. Saoedi-Arabië zei vorige week dat het de productieverlaging met 1 miljoen vaten per dag zou verlengen, bedoeld om de prijzen tot september op te drijven.

Brent-ruwe olie, de internationale benchmark, werd verhandeld in de buurt van het hoogste punt in zeven maanden van meer dan $ 87 per vat en is de afgelopen maand met ongeveer 10 procent gestegen. Sommige analisten hebben voorspeld dat de prijzen voor het einde van het jaar de $ 100 per vat zullen overschrijden.

‘Er is een gevoel. . . dat de markt de komende maanden verder zal verkrappen”, zegt Daniel Yergin, vicevoorzitter bij S&P Global. “Olie boven de 80 betekent dat er zeker veel meer politieke aandacht voor zal zijn in de VS en de rest van de wereld.”

De prijzen aan de pomp zijn ook geëscaleerd, met benzine op het hoogste punt in negen maanden in de VS van $ 3,84 per gallon, wat president Joe Biden politieke hoofdpijn bezorgt terwijl zijn herverkiezingscampagne op gang komt.