Aurora Innovation, het zelfrijdende technologiebedrijf dat in 2024 een autonoom transportbedrijf wil lanceren, heeft een kapitaalverhoging van $ 820 miljoen voltooid uit een openbare en gelijktijdige private aanbieding van zijn aandelen. Het bedrijf verwacht dat de deal vrijdag wordt afgerond.
De aandelenverkoop zal Aurora helpen financieren door middel van commerciële lancering eind volgend jaar en “tot ver in 2025”, aldus het bedrijf. Aurora zei in november 2022 genoeg geld te hebben om medio 2024 te halen. Het pre-inkomstenbedrijf heeft herhaaldelijk gezegd dat het opnieuw zou moeten verhogen om de lancering en daarna te halen.
In september 2022 toonde een uitgelekte memo aan dat de CEO van Aurora, Chris Urmson, een reeks opties had afgewogen om de kaspositie van het bedrijf te behouden, waaronder spin-outs, ontslagen, overnames en natuurlijk verhogingen. In de memo zei Urmson dat het waardevol was om “een pad te vinden om in het komende jaar $ 300 miljoen op te halen om ongeveer zes maanden aan onze landingsbaan toe te voegen.”
In april diende Aurora een voorstel in voor een aanbod van gemengde schappen om $ 350 miljoen op te halen.
“We zijn altijd transparant geweest en hebben gezegd dat we meer geld moesten inzamelen voor onze commerciële lancering en winstgevendheid”, vertelde Rachel Chibidakis, een woordvoerder van Aurora, aan TechCrunch. “Deze omvangrijke kapitaalverhoging zal ons naar verwachting door de lancering van onze autonome vrachtwagenactiviteiten leiden, die gepland staat voor volgend jaar, en tot ver in 2025.”
Aurora, dat prioriteit heeft gegeven aan het commercialiseren van zelfrijdende vrachtwagens, heeft proefpartnerschappen met FedEx, Paccar, Schneider, Werner en Xpress. De commerciële lancering omvat het besturen van een vloot van ongeveer 20 vrachtwagens tussen Dallas en Houston, waarbij vracht wordt vervoerd voor klanten zonder chauffeur, vertelde een woordvoerder aan TechCrunch.
Aurora heeft niet specifiek gezegd wat het met het geld hoopt te doen. Het prospectus van het bedrijf is vaag en stelt dat Aurora het geld zal gebruiken voor “werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden”. Een deel van het geld zal worden belegd in korte- en middellangetermijninstrumenten van beleggingskwaliteit. Het is ook mogelijk dat een deel van de opbrengst gaat naar het verwerven van of investeren in aanvullende bedrijven, technologieën, producten of activa, schreef het bedrijf in een aanvraag.
De verhoging is opgesplitst in twee delen. Aurora verkoopt 73.333.333 gewone aandelen van klasse A tegen de openbare aanbiedingsprijs van $ 3 per aandeel, of een waarde van $ 220 miljoen. Het bedrijf verkoopt ook privé 222.222.216 aandelen tegen een prijs per aandeel van $ 2,70, of een waarde van $ 600 miljoen, volgens een prospectus dat dinsdag is ingediend.
Aandelen werden dinsdag bij sluiting verhandeld tegen $ 3,22, voordat ze scherp daalden in de handel na sluitingstijd tot $ 2,87. De aandelenkoers van Aurora sloot donderdag op $ 2,92.
Aurora heeft nog niet aangegeven wanneer het de resultaten over het tweede kwartaal zal rapporteren, op welk moment ze hopelijk haar plannen voor het geld zullen schetsen. Het bedrijf zei in een aanvraag dat het verwacht $ 785 miljoen aan contanten, kasequivalenten en kortetermijninvesteringen te rapporteren vanaf 30 juni 2023. Dat aantal omvat niet de $ 820 miljoen uit de verkoop van aandelen.
De namen van de investeerders zullen bekend worden zodra de deal vrijdag is gesloten. Aurora zei alleen dat een aantal bestaande institutionele en strategische investeerders hebben deelgenomen aan de verhoging.
Source link: https://techcrunch.com/2023/07/20/av-company-aurora-innovation-sells-820m-worth-of-stock/
