Birkenstock onthult IPO-plannen in het laatste teken van heropleving van de noteringen

Ontvang gratis IPO-updates

Wij sturen u een myFT Dagelijks overzicht e-mail waarbij de laatste wordt afgerond beursintroducties nieuws elke ochtend.

Birkenstock heeft zijn aanvraag voor een beursintroductie in New York onthuld, als jongste teken dat de Amerikaanse markt voor noteringen weer opleeft na een recessie van meer dan 18 maanden.

Volgens mensen die bekend zijn met de zaak mikt de Duitse sandalenmaker op een waardering van meer dan 8 miljard dollar bij een beursintroductie. Het bedrijf diende in juli een vertrouwelijk prospectus in bij de toezichthouders, maar dankzij de openbare indiening van dinsdag zou het bedrijf vanaf begin oktober kunnen toetreden tot de New York Stock Exchange.

De eigenaar L Catterton streeft ernaar de week vanaf 9 oktober op de lijst te zetten, volgens mensen die bekend zijn met de zaak.

Een aanbod voor Birkenstock zou volgen op verschillende spraakmakende deals, waaronder de Britse chipontwerper Arm en de boodschappenapp Instacart.

Het zou ook de tweede beursintroductie zijn voor een van de portefeuillebedrijven van L Catterton binnen enkele maanden, na de notering van online beautyretailer Oddity Tech aan de Nasdaq in juli.

De sterke ontvangst van Oddity en een aantal andere bedrijven die aan het begin van de zomer naar de beurs gingen, hielp het vertrouwen op te bouwen onder dealmakers en IPO-kandidaten na een van de langste bevriezing van fondsenwerving in decennia.

Dat vertrouwen is verder aangewakkerd door de aanstaande beursnotering van Arm, die naar verwachting 4,9 miljard dollar zal opleveren voor eigenaar SoftBank. Het aanbod van Arm – het grootste sinds november 2021 – werd meerdere keren overtekend en de orderboeken sloten dinsdag een dag eerder vanwege de sterke vraag.

Birkenstock rapporteerde een omzet van $644 miljoen in de zes maanden eindigend op 31 maart, een stijging van 19 procent ten opzichte van dezelfde periode vorig boekjaar. De nettowinst daalde echter met 45 procent tot $40 miljoen als gevolg van een scherpe stijging van de bedrijfskosten.

Het bedrijf heeft geprobeerd een groter deel van zijn schoenen rechtstreeks aan consumenten te verkopen in plaats van via detailhandelaren, wat volgens hem de kosten had opgedreven. De winsten werden ook getroffen door hogere lonen en een zwakkere Amerikaanse dollar.

Birkenstock vindt zijn oorsprong in 1774, maar CEO Oliver Reichert benadrukte in het prospectus van het bedrijf dat het “gesterkt blijft door een jeugdig energieniveau, met alle frisheid en creatieve veelzijdigheid van een geïnspireerde start-up uit Silicon Valley”.

Er was voor het eerst private equity-geld voor nodig toen L Catterton, gesteund door het Franse luxe modehuis LVMH, in 2021 een meerderheidsbelang in het bedrijf kocht in een deal waarbij Birkenstock op 4 miljard euro werd gewaardeerd. Twee leden van de familie Birkenstock behouden een minderheidsaandeel.

L Catterton weigerde commentaar te geven.