Brookfield en Sequoia lanceren een fonds om zich te richten op goedkope start-ups

Brookfield en Sequoia lanceren een fonds om zich te richten op goedkope start-ups

Ontvang gratis Brookfield Asset Management Inc-updates

Brookfield Asset Management en Sequoia Heritage, een fonds van $ 16 miljard dat de rijkdom van Silicon Valley beheert, creëren een investeringsvehikel om te profiteren van dalende waarderingen van door durfkapitaal gesteunde bedrijven.

De firma’s investeren elk 250 miljoen dollar in de oprichting van een nieuw bedrijf genaamd Pinegrove Capital Partners onder leiding van Brian Laibow, volgens twee bronnen die bekend zijn met de zaak. Tot voor kort was Laibow co-hoofd van de Noord-Amerikaanse activiteiten van het belangrijkste kredietfonds van Oaktree Capital Management.

Brookfield en Sequoia Heritage krijgen elk een belang van 50 procent in de investeringsmaatschappij, die ook extern kapitaal probeert aan te trekken van grote institutionele investeerders. Het bedrijf hoopt meer dan 2 miljard dollar op te halen voor zijn eerste fonds, dat zal investeren in particuliere bedrijven die hun waarderingen hebben zien kelderen te midden van een herprijzing van door durfkapitaal gesteunde groepen.

Brookfield en Sequoia Heritage weigerden commentaar te geven.

Het nieuwe vehikel zal profiteren van een financieringscrisis voor start-ups en hun eigenaren van durfkapitaal, die moeite hebben gehad om uit hun investeringen te stappen te midden van een dramatische vertraging van beursintroducties. Beleggers in durfkapitaalfondsen hebben het ondertussen moeilijker gevonden om hun geld terug te betalen.

Pinegrove zal aandelen in start-ups opkopen van risicokapitaalverstrekkers die onder druk staan ​​om rendement te leveren aan hun eigen investeerders, evenals aandelen in durfkapitaalfondsen van mensen die geld willen uitbetalen. Het zal ook bepaalde soorten leningen aanbieden.

See also  De S&P 500 noteert de grootste winst in twee maanden nu de Fed-vergadering in aantocht is

Startups in zwaar getroffen sectoren als cryptocurrencies en fintech handelen volgens deelnemers op de secundaire markt tegen kortingen tot wel 80 procent.

Sequoia Heritage werd in 2010 opgericht met geld van senior partners bij venture capital firma Sequoia Capital, waaronder elk $ 150 miljoen van Doug Leone en Michael Moritz. Het bedrijf is sindsdien enorm gegroeid en heeft investeringen veiliggesteld van mede-oprichter van Stripe, John Collison, en de familiestichting van voormalig Google-baas Eric Schmidt.

Sequoia Heritage investeert apart van Sequoia Capital. Vorige maand legde Moritz zijn functie bij Sequoia Capital neer om zich fulltime op zijn erfgoedinvesteringen te kunnen richten.

In januari 2022 ging Brookfield een “strategisch partnerschap” aan om logistieke ondersteuning op te bouwen voor de investeringen van Sequoia China in lokale e-commerce start-ups. Brookfield investeerde ook in Sequoia China, dat momenteel wordt afgesplitst van het Amerikaanse bedrijf.

Bruce Flatt, CEO van Brookfield, en topmanagers bij Sequoia werden geïntroduceerd door Bruce Karsh, de medeoprichter van Oaktree. Hij maakte de introductie kort nadat Brookfield in 2019 een meerderheidsbelang in Oaktree verwierf.

Source link: https://www.ft.com/content/7bfe593f-078e-4278-ad19-d737f0aed694

Leave a Reply