China wil Japan inhalen als grootste auto-exporteur ter wereld

Ontvang gratis auto-updates

Wij sturen u een myFT Dagelijks overzicht e-mail waarbij de laatste wordt afgerond Auto’s nieuws elke ochtend.

China zal dit jaar de grootste auto-exporteur ter wereld worden en Japan inhalen. Het keerpunt zal het einde markeren van tientallen jaren van dominantie door Europese, Amerikaanse, Japanse en Zuid-Koreaanse groepen.

Maar de drijvende kracht achter China’s mondiale overwicht zijn diepgaande structurele problemen in de binnenlandse auto-industrie, die de automarkten over de hele wereld dreigen te ontwrichten.

De grote discrepantie tussen de productie in Chinese fabrieken en de lokale vraag is deels veroorzaakt doordat leidinggevenden in de sector drie belangrijke trends verkeerd hebben voorspeld: de snelle daling van de verkoop van auto’s met verbrandingsmotoren, de explosie van de populariteit van elektrische voertuigen en de afnemende behoefte aan particuliere voertuigen nu de gedeelde mobiliteit onder de steeds meer verstedelijkte Chinese bevolking een hoge vlucht neemt.

Het resultaat is een ‘enorme overcapaciteit’ in het aantal voertuigen dat in fabrieken in het hele land wordt geproduceerd, zegt Bill Russo, voormalig hoofd van Chrysler in China en oprichter van adviesbureau Automobility. “We hebben een overhang van 25 miljoen eenheden die niet worden gebruikt”, zei hij.

Jaren van ondersteunend industriebeleid en investeringen uit de particuliere sector hebben de concurrentiekracht van China in de industrie vergroot. Binnenlandse fabrikanten, waaronder EV-kampioen BYD, verkopen nu meer dan buitenlandse autofabrikanten en richten zich voor groei op overzeese markten.

Volgens gegevens van Moody’s ligt de jaarlijkse auto-export van China, die die van Zuid-Korea in 2021 en die van Duitsland in 2022 overtrof, nu op koers om die van Japan dit jaar te verslaan.

De verkoopvolumes in China piekten echter in 2017, zo blijkt uit gegevens van Automobility, in lijn met de vertragende groei van de middenklasse-hausse in het land en de bredere economische zwakte.

U ziet een momentopname van een interactieve afbeelding. Dit komt waarschijnlijk doordat u offline bent of omdat JavaScript is uitgeschakeld in uw browser.

Het overcapaciteitsprobleem treft zowel lokale bedrijven als Chery, SAIC, BYD, Geely en Changan, als een toenemend aantal buitenlandse groepen. Bedrijven als Tesla, Ford, Nissan en Hyundai behoren tot degenen die hun Chinese fabrieken herpositioneren richting exportmarkten, aldus analisten.

Eind juli waren er dit jaar 2,8 miljoen voertuigen uit China geëxporteerd, waaronder 1,8 miljoen voertuigen op benzine – een stijging van 74 procent ten opzichte van het voorgaande jaar – omdat meer binnenlandse consumenten kiezen voor elektrische voertuigen en tweedehands auto’s.

Ondanks de overcapaciteit en de vertragende omzetgroei heeft de verwachte consolidatiegolf in de Chinese auto-industrie zich nog niet gemanifesteerd, aldus een senior westerse automanager. Dit kwam deels doordat financiële steun van Chinese lokale overheden en banken onrendabele bedrijven overeind had gehouden, zei hij.

“Je hebt zo’n honderd fabrikanten die jaarlijks tachtig tot honderd modellen op de markt brengen. . . we hadden verwacht dat die consolidatie al had plaatsgevonden, maar dat gebeurde niet”, aldus de directeur.

U ziet een momentopname van een interactieve afbeelding. Dit komt waarschijnlijk doordat u offline bent of omdat JavaScript is uitgeschakeld in uw browser.

Het Zuid-Koreaanse Hyundai staat symbool voor de pijn die wordt gevoeld door oudere autoconcerns in China. Van de vier fabrieken van de groep worden er twee gebruikt voor de export en de andere twee staan ​​te koop.

“Maar het punt is: waar kan het zijn in China gemaakte auto’s verkopen? Het heeft al fabrieken in India, Vietnam, Indonesië en Brazilië”, zegt Lee Hang-koo, uitvoerend adviseur bij het Korea Automotive Technology Institute.

“Vanwege de lage benuttingsgraad in China zijn de verliezen daar de afgelopen jaren explosief gestegen en zal het niet gemakkelijk zijn om geld te verdienen aan de export, aangezien de meeste auto’s die daar worden geproduceerd benzineauto’s zijn,” voegde hij eraan toe.

Hyundai weigerde meer details te geven over zijn strategie in China.

Analisten verwachten dat China jarenlang zijn toppositie zal behouden. Volgens prognoses van adviesbureau AlixPartners zal de overzeese verkoop van door Chinese bedrijven geproduceerde auto’s tegen het einde van het decennium 9 miljoen bedragen, waardoor hun mondiale marktaandeel in 2030 naar 30 procent zal stijgen, tegen 16 procent in 2022.

De Chinese auto-export is vooral gericht op opkomende markten in Europa en Azië, zo blijkt uit gegevens uit de automobielsector, waarbij het door de sancties getroffen Rusland dit jaar de belangrijkste bestemming is. Geely’s Coolray-crossover is een van de meest populaire modellen die naar Rusland worden geëxporteerd en wordt verkocht voor ongeveer Rbs 1,4 miljoen ($14.000).

De exportgolf zal naar verwachting toenemen naarmate Chinese elektrische voertuigen, die aanzienlijk goedkoper zijn dan hun concurrenten, voet aan de grond krijgen, vooral in Europa, zegt Yuqian Ding, een in Peking gevestigde analist bij HSBC.

Tesla exporteert al elektrische auto’s vanuit zijn fabriek in Shanghai naar Europa en ongeveer een vijfde van alle in Europa verkochte elektrische auto’s wordt in China geproduceerd.

U ziet een momentopname van een interactieve afbeelding. Dit komt waarschijnlijk doordat u offline bent of omdat JavaScript is uitgeschakeld in uw browser.

BYD leidt de Chinese EV-export naar ontwikkelde markten. Na een recente briefing met Wang Chuanfu, oprichter en voorzitter van BYD, zeiden Citi-analisten dat het bedrijf “vertrouwen” had in een exportverkoopdoelstelling van 400.000 eenheden volgend jaar, het dubbele van de voorspelling van dit jaar.

De door Warren Buffett gesteunde rivaal van Tesla, die ook een van de grootste accufabrikanten ter wereld is, vertelde de analisten van de bank dat de Chinese EV-industrie qua technologie en schaal drie tot vijf jaar voorsprong had op buitenlandse oudere autofabrikanten, en zelfs tien jaar voorsprong had op buitenlandse autofabrikanten. jaar vooruit in termen van kostenvoordeel.

Toch hebben analisten gewaarschuwd dat bedrijven die vanuit China exporteren, moeten omgaan met toenemende geopolitieke spanningen en beperkte merkbekendheid, evenals met toenemend protectionisme en consumentennationalisme.

“Hoe lang zal de rest van de wereld de massale import uit China tolereren, en zullen Chinese bedrijven onder druk komen te staan ​​om de productie naar het buitenland te verplaatsen?” vroeg Christopher Richter, autoanalist bij CLSA.

Aanvullende berichtgeving door Gloria Li in Hong Kong en Peter Campbell in München