Draait JPMorgan een hoek om met klimaatfinanciering?

Laten we dit nemen uit de weg: JPMorgan Chase heeft niet de beste reputatie in de klimaatsector. Sinds de ondertekening van het Akkoord van Parijs in 2016 heeft de bank volgens het meest recente rapport Banking on Climate Chaos voor meer dan $ 430 miljard aan projecten op het gebied van fossiele brandstoffen gefinancierd.

Maar er zijn aanwijzingen dat de bank een hoek omslaat. In 2021 zei JPMorgan dat het tegen het einde van het decennium 2,5 biljoen dollar zou lenen en onderschrijven “om langetermijnoplossingen te bevorderen die de klimaatverandering aanpakken en bijdragen aan duurzame ontwikkeling.” Daarvan reserveert het $ 1 biljoen specifiek voor klimaatinvesteringen.

Een deel van de focus van JPMorgan op duurzaamheid is ongetwijfeld een reactie op het veranderende politieke en consumentensentiment rond het klimaat en de negatieve impact op mensen. Alleen al in de VS hebben mensen de afgelopen jaren te maken gehad met onvermijdelijke en ongekende hittegolven, met branden die door steden en bossen razen, om nog maar te zwijgen van de extreme overstromingen en sneeuwstormen die sommige gebieden teisteren.

In eerste instantie voelde ESG-beleggen (environmental, social, governance) voor veel beleggingsondernemingen als een aanvullende handeling. Het is duidelijk dat dit niet langer het geval kan zijn.

In 2022 huurde de bank Osei Van Horne en Tanya Barnes in om toezicht te houden op haar klimaatinvesteringen, en voegde eerder dit jaar Alex Bell toe aan het bedrijf. Het team heeft gewerkt aan de uitvoering van de ambitieuze plannen van de bank, met de nadruk op investeringen in de groeifase.

De bank heeft tot nu toe twee investeringen gedaan: het leidde een Series E van $ 42 miljoen in MineSense Technologies, dat zich richt op kritieke mineralen, en een Series E van $ 200 miljoen in Arcadia, een platform voor hernieuwbare energie voor consumenten en bedrijven.

Het keurmerk van JPMorgan toont aan dat de sector zowel een van de meest urgente als meest veelbelovende investeringsmogelijkheden van deze generatie is. Tot nu toe hebben klimaatbedrijven dit jaar 8,3 miljard dollar opgehaald. In 2021 haalden dergelijke bedrijven $ 17,85 miljard op, en het totaal daalde slechts licht in 2022. Al deze bedragen zijn aanzienlijk hoger dan wat de sector in 2019 ontving – slechts $ 3,2 miljard.

“Dit is een buitengewoon grote en aantrekkelijke plaats om kapitaal in te zetten”, vertelde Van Horne, een managing partner bij JPMorgan, aan TechCrunch+. “Het is ook een geweldige kans voor startup-oprichters.”