Een blik op hoe de PR-beslissing van een fintech-CEO mislukte

Welkom terug bij De uitwisseling, waar we het heetste fintech-nieuws van de afgelopen week bekijken. Als je The Interchange elke zondag rechtstreeks in je inbox wilt ontvangen, ga dan naar hier inschrijven! Vorige week hebben we de grote PR-flub van een CEO opgetekend, de nieuwe kapitaalinjectie van een bedrijf voor beginnende fintech-startups en nog veel meer. Lees verder!

Het Streisand-effect

Beeldcredits: Kaart

De afgelopen week nam Henry Ward, CEO van Carta, de taak op zich om een ​​brief naar klanten te sturen waarin hij de recente negatieve pers van het bedrijf aansprak. De verhuizing zorgde ervoor dat velen zich op het hoofd krabden, waaronder veel klanten en minstens één investeerder.

Ik hoorde er voor het eerst over toen ik een van die klanten, medeoprichter en CEO van Winnie, Sara Mauskopf, iets op X zag posten. In haar bericht merkte ze op dat ze, voordat ze de e-mail van Ward ontving, “eigenlijk geen enkel bericht had gelezen” negatieve pers over Carta onlangs.”

Ze was niet de enige.

Wat Ward dus feitelijk deed, was alle klanten van Carta op de hoogte stellen dat het bedrijf het doelwit was van rechtszaken rond beschuldigingen van seksueel misbruik door leidinggevenden en dat het onder meer beschuldigd werd van het hebben van een giftige ‘jongensclubcultuur’. Hij deed dit door hen te verwijzen naar een Medium post/missive die hij een paar dagen eerder met Carta-medewerkers had gedeeld.

Het is uiteraard niet geweldig dat Carta zich in een dergelijke positie bevindt. Maar de beslissing van Ward om het allemaal rechtstreeks tot zijn klanten te richten, doet twijfels rijzen over zijn, nou ja, besluitvormingsvermogen. En zeer waarschijnlijk heeft hij de zaken – inclusief de publieke perceptie – alleen maar erger gemaakt.

Zoals Sara het verwoordde: ‘Ik denk dat mensen overschatten hoeveel mensen hen opmerken of erover praten.’ Zelfs een van de investeerders van het bedrijf noemde de e-mail aan klanten ‘raar’.

Het deed velen ook denken aan de tijd dat acteur en zangeres Barbra Streisand veel ophef maakte over enkele foto’s die van haar huis waren gemaakt, om vervolgens enorm veel aandacht op die foto’s te vestigen. Dat incident leidde tot het bedenken van de term ‘Streisand-effect’, wat volgens Brittanica ‘een fenomeen is waarbij een poging om de aandacht van iets te censureren, te verbergen of op een andere manier de aandacht ervan af te leiden, alleen maar dient om er meer aandacht op te vestigen’.

Interessant genoeg vertelde Ward klanten dat hij zijn ervaringen deelde sinds zij ook oprichters waren, en dat hij het misschien “nuttig zou vinden voor andere CEO’s die over soortgelijke problemen nadenken..” Ik hoop dat de meerderheid van de klanten van Carta niet ook het doelwit is van dergelijke rechtszaken.

Waar ik nu het meest nieuwsgierig naar ben, is hoe al dit drama Carta’s zaken zou kunnen beïnvloeden. – Maria-Ann

Wanneer de gelegenheid zich voordoet

Beeldcredits: Finerio Connect / José Luis López en Nick Grassi, co-CEO’s van Finerio Connect

Deze week schreef ik over Finerio Connect, een in Mexico City gevestigde fintech-startup, die 6,5 miljoen dollar aan nieuwe financiering heeft opgehaald. Het bedrijf, opgericht door Nick Grassi en José Luis López in 2018, ontwikkelde een open financieel platform om het delen en consumeren van financiële gegevens en data-analyses in heel Latijns-Amerika mogelijk te maken. Hun doel is een betere toegang tot gepersonaliseerde financiële producten en diensten.

De medeoprichters zagen in hoe open banking in de regio voet aan de grond kreeg en grepen deze kans met beide handen aan. Mexico staat algemeen bekend om het wantrouwen van zijn burgers tegenover het banksysteem. Wat opviel was dat het land weliswaar enige fintech-regelgeving op het gebied van transparantie heeft aangenomen, maar dat het land niet zo ver is gegaan als Grassi en López zouden willen.

Hier zijn wat extra opmerkingen van Grassi over de uitdaging:

We hadden al lange tijd een belofte van regulering, maar het is al vijf jaar geleden dat ze hebben verklaard dat ze met open bankregulering zullen komen, en ze hebben nog niets aangekondigd. Dat was een uitdaging om meer acceptatie te krijgen en voor meer bedrijven om de sprong te wagen, omdat ze niet alles later willen veranderen – ze willen geen risico’s hoeven te nemen.

Als gevolg hiervan heeft Finerio gekeken naar andere markten in Latijns-Amerika die zich sneller ontwikkelen op dit gebied en heeft geleerd wat werkt en wat niet.

“We hebben uiteindelijk workshops gegeven voor banken en financiële instellingen over hoe dit hen waarschijnlijk zal beïnvloeden,” zei Grassi. “We waren van nature consultants, hoewel dat niet onze business is. Maar we willen banken helpen begrijpen hoe ze kunnen profiteren van een kracht waar soms enige angst voor bestaat, een aantal misvattingen en mythen, en nieuwe bedrijfslijnen kunnen opbouwen op basis van en zonder enorme kostenlast nieuwe markten kunnen betreden.”

Tegenwoordig werkt Finerio samen met meer dan 120 financiële instellingen en fintechs en lanceerde vorig jaar ook een API-hub met Visa en Ozone API voor producten en diensten, waaronder digitale betalingen, krediet- en persoonlijk financieel beheer. Het biedt financiële instellingen ook een plek om te voldoen aan de nieuwe regelgeving voor open bankieren. – Christine

Wekelijks nieuws

Verslaggever Aisha Malik schreef dat Apple zijn Apple Pay Later-product nu beschikbaar stelt aan alle gebruikers in de VS. Gebruikers kunnen betalingen in vier termijnen opsplitsen en hebben zes weken de tijd om boetevrij te betalen. De consumententechnologiegigant maakt het ook mogelijk om Pay Later te gebruiken bij aankopen tussen $ 75 en $ 1.000 op iPhone en iPad. Het hebben van dergelijke “redelijke” terugbetalingsvoorwaarden zou volgens een nieuw JD Power-onderzoek kunnen zorgen voor meer gebruik van ‘koop nu, betaal later’ (BNPL). De BNPL-sector heeft behoorlijk wat problemen gekend, waarvan een groot deel de Amerikaanse regering ertoe aanzette betere manieren te bedenken om deze te reguleren, zoals Mary Ann eerder dit jaar meldde.

Eerder dit jaar dekte Christine Candidly’s $20,5 miljoen in Series B-financieringsronde om haar aanbod aan werknemersvoordelen voor de verlichting van de studentenschulden verder te ontwikkelen. Deze week breidde het bedrijf zijn oplossingen uit met noodbesparingen, ook als personeelsvoordeel. Werknemers kunnen loonaftrek instellen, automatisch inschrijven en de mogelijkheid hebben om dagelijkse transacties af te ronden om in een noodfonds terecht te komen.

Er is deze week veel gebeurd op kredietgebied. Verslaggever Manish Singh heeft enkele documenten bekeken waaruit blijkt dat een van India’s grootste bedrijven, Reliance, op het punt staat om samen met de door de staat gesteunde kredietverstrekker SBI zijn intrede te doen op de co-branded creditcardmarkt van het land. Eenmaal ingevoerd, zullen de kaarten de naam Reliance SBI Card krijgen en enkele “exclusieve” voordelen bieden, zoals vouchers van Reliance Retail, de winkelketen van het conglomeraat, en kortingen op uitgaven bij andere Reliance-vestigingen. Dit zou weer een nieuwe sector zijn voor miljardair Mukesh Ambani, die de afgelopen week behoorlijk actief is geweest met een aantal van zijn entiteiten, waaronder Jio Financial Services, die vorige week krediet- en verzekeringsactiviteiten lanceerde. Hier zijn enkele andere creditcarditems die we hebben gezien:

Money20/20 vond deze week plaats, en hoewel Mary Ann en Christine (helaas) er niet bij konden zijn, is hier een greep uit het nieuws dat tijdens het evenement werd aangekondigd:

Andere items die we lezen:

Hoe een fintech-afrekening door een kleine bank in Washington golft

Apple Card-architect gaat naar Lightspeed op jacht naar fintech-deals

Howard Morgan, tech- en VC-pionier – 50 jaar vormgeven aan de toekomst, van ARPANET tot het bouwen van RenTech, First Round en B Capital

Nium lanceert Global FX (Lees meer over het B2B-betalingsplatform in TechCrunch’s berichtgeving over de Series D van $ 200 miljoen in 2021.)

Fintech-meltdown, werken voor Musk, AI reguleren: WTF-hoogtepunten

Riskified en Plaid om de risicobescherming voor ACH-bankbetalingen te verbeteren

Fiserv maakt gebruik van een link naar Melio om meer banken te bereiken voor betalingen en acquisitie

Konsentus: Open Banking aan de gang of live in 68 landen

Financiering en fusies en overnames

Zoals te zien op TechCrunch

Flourish Ventures, een ‘fintech durfkapitaalfonds met een doel’, haalt $350 miljoen aan nieuw kapitaal binnen

De in Singapore gevestigde fintech YouTrip haalt $50 miljoen op onder leiding van Lightspeed

Nomad Homes voegt software toe voor makelaars in onroerend goed na een kapitaalinjectie van $ 20 miljoen

Aleph bouwt een platform om ongelijksoortige financiële gegevens met elkaar te verzoenen

AgentSync haalt $50 miljoen extra op in een enorme Series B-uitbreiding (TC+)

Elders gezien

Open banking-startup Prism Data haalt $5 miljoen op

Preczn haalt $6,8 miljoen binnen om SaaS-platforms te revolutioneren met operationele fintech-functies

Cyberverzekeringsstartup Upfort haalt $8 miljoen op

Beeldcredits: Bryce Durbin