Een verhaal van twee betalingsbedrijven

Welkom terug bij The Interchange, waar we het laatste fintech-nieuws van de afgelopen week bekijken. Zoals gewoonlijk was er genoeg aan de hand – met fintech-investeerders die klonken, betalingsbedrijven die grote aandelenbewegingen zagen en nog veel meer.

Nog een opmerking: je kunt Mary Ann vinden op TechCrunch’s Equity-podcastdie ze elke vrijdag samen met Alex Wilhelm presenteert, inclusief deze aflevering die vrijdag uitkwam.

Als je The Interchange elke zondag rechtstreeks in je inbox wilt ontvangen, ga dan hierheen om je aan te melden!

De aandelen van dLocal en Adyen in beweging — in verschillende richtingen

De afgelopen week zagen we twee wereldwijde betalingsbedrijven inkomsten vrijgeven met totaal verschillende resultaten. Het Uruguayaanse fintech-bedrijf dLocal zag zijn voorraad alleen al woensdag met meer dan 30% stijgen op het nieuws dat de betalingsorganisatie voormalig Mercado Libre CFO Pedro Arnt als nieuwe co-CEO had aangetrokken. De aandelen sloten die dag bijna 32% hoger op $ 20,45, nadat ze eerder op de dag waren gestegen tot $ 24,22, wat het bedrijf een waardering van $ 6 miljard opleverde.

Die stijging kwam bovenop een piek van 15 augustus nadat het bedrijf de winstverwachtingen had overtroffen bij het vrijgeven van de financiële cijfers over het tweede kwartaal. Indrukwekkend, dLocal rapporteerde een omzet van $ 161 miljoen, een stijging van 59% op jaarbasis en 17% op kwartaalbasis. Het bedrijf zag ook een grote winstsprong en rapporteerde een brutowinst van $ 70,8 miljoen in het tweede kwartaal van 2023, een stijging van 43% op jaarbasis vergeleken met $ 49,6 miljoen in het tweede kwartaal van 2022 en een stijging van 14% vergeleken met $ 61,8 miljoen in het eerste kwartaal van 2023.

Eerder deze zomer heb ik het ingehaald dLokaal mede-oprichter Sergio Fogel, die in juni weer bij het bedrijf kwam als co-president en chief strategy officer, volgens een Bloomberg-rapport, “als onderdeel van een poging om het vertrouwen van beleggers te helpen herwinnen en de aandelen van het bedrijf te stabiliseren nadat deze tuimelde na een onderzoek in Argentinië en een short seller aanval.” De details van dat interview kun je hier lezen.

Vrijdagmiddag werden de aandelen verhandeld tegen iets minder dan $ 20 en de marktkapitalisatie van het bedrijf schommelde rond de $ 5,8 miljard.

Ondertussen aandelen van Nederlandse betalingsverwerker Adyen zakte vrijdag “tot het laagste niveau in meer dan drie jaar”, zoals gerapporteerd door Reuters en anderen. De aandelen werden vanaf vrijdagmiddag verhandeld tegen $ 872, aanzienlijk lager dan het hoogste punt in 52 weken van $ 1.763,80. Dat was na een daling van 39% op donderdag, volgens CNBC, nadat het bedrijf “slechter dan verwachte verkopen en een winstdaling in de eerste helft van het jaar rapporteerde”.

Concreet noteerde Adyen een omzet van $ 804,3 miljoen in de eerste helft van 2023, een stijging van 21% ten opzichte van een jaar geleden, maar onder de schattingen van analisten. Volgens CNBC, “schreef Adyen de lauwe afdruk toe aan meer aanwervingen, hogere lonen en een verschuiving in de zakelijke prioriteiten van zijn Noord-Amerikaanse klanten van groei naar kostenbesparingen in de eerste helft van het jaar.” De omzetgroei vertraagt. In de eerste helft van 2022 stegen de inkomsten met 37% op jaarbasis. Ondanks het niet zo geweldige nieuws, blijft Adyen een van Europa’s zeer gewaardeerde fintechs, met een marktkapitalisatie van $ 27,22 miljard euro.

Met name, terwijl Adyen een zware druk heeft uitgeoefend in Noord-Amerika, heeft dLocal het tegenovergestelde gedaan door te zeggen dat de markt al goed wordt bediend en in plaats daarvan zijn inspanningen te concentreren op opkomende markten zoals Latijns-Amerika en Afrika.

Wekelijks nieuws

Mary Ann voerde een onderzoek uit onder zes fintech-investeerders, waaronder Index ondernemingen’ Mark Goudberg, Upfront-ondernemingen Aditi Maliwal, GGV Kapitaal Hans Tung, TTV Capital Lizzie Guynn, Norwest Venture-partners Ed Yip en Acre Capital Lauren Kolodny. Een van de interessantere bevindingen is dat niet iedereen voluit gaat voor kunstmatige intelligentie (AI). Tung vertelde zelfs dat hoewel hij “het meest enthousiast” is over AI, hij ook gelooft dat de sector het meest overhyped is, en vertelde TechCrunch: “Het staat centraal in de core business van sommige bedrijven, en in andere is het gewoon karakter.” Er zijn te veel andere interessante goudklompjes om te delen, dus bekijk hier de volledige enquêteresultaten.

Zoals gemeld door Jacquelyn Melinek: “Verwerker van creditcardbetalingen Checkout.com bedient niet langer Binance, ‘s werelds grootste crypto-uitwisseling, vertelde een woordvoerder van de beurs aan TechCrunch. ‘Er is geen impact op onze diensten en gebruikers kunnen gewoon op- en afritten blijven gebruiken’, voegde de Binance-woordvoerder eraan toe. Het in Londen gevestigde Checkout.com, dat in januari 2022 werd gewaardeerd op $ 40 miljard, beëindigde de relatie eerder deze maand door middel van een paar brieven, volgens een rapport van Forbes. Meer hier.

Verslaggever Sarah Perez deed verslag van PayPal aankondiging over de nieuwe CEO Alex Chriss, die eind september het roer van het bedrijf overneemt. Voordat hij bij PayPal kwam, werkte Chriss lange tijd bij Intuit, waar hij zich opwerkte om Intuit’s Small Business and Self-Employed Group te leiden. Hij vervangt de huidige CEO van PayPal, Dan Schulman, die tot de volgende aandeelhoudersvergadering in 2024 deel blijft uitmaken van de raad van bestuur van het bedrijf. Maak kennis met Alex Chriss.

Zoals gerapporteerd door Tage Kene-Okafor, MasterCard doet wat geld om een ​​minderheidsbelang te nemen in de fintech-divisie van MTN-groep, Afrika’s grootste aanbieder van mobiele telefoons, met een waarde van 5,2 miljard dollar. Beide bedrijven staan ​​op het punt de stippellijn te ondertekenen en de deal kwam naar verluidt ongeveer een jaar nadat MTN Group investeerders begon te zoeken voor de fintech-divisie nadat deze was afgesplitst van de belangrijkste telecomactiviteiten van het bedrijf. Lees verder.

De informatie meldde dat het opstarten van het uitgavenbeheer Oprit haalt “enkele honderden miljoenen dollars” op tegen een waardering van $ 5,5 miljard in een ronde onder leiding van Thrive Capital. Het bedrijf haalde voor het laatst op in maart 2022 – $ 200 miljoen aan aandelenfinanciering tegen een waardering van $ 8,1 miljard. We verwachten volgende week meer te kunnen delen op dat front. Ondertussen hebben andere spelers op het gebied van uitgavenbeheer deze week nieuwe functies aangekondigd. Brex onthulde dat het is uitgegroeid tot groepsevenementen, een onverwachte stap voor een fintech-bedrijf – maar execs zeggen dat de beslissing was gebaseerd nadat ze hadden gezien hoeveel off-sites zijn klanten boekten. Mesh-betalingen kondigde zijn eigen uitbreiding naar reizen aan met een ingebouwde oplossing. Meer over beide initiatieven hier.

Bluevine CEO: IPO-aanvraag binnen 18 tot 24 maanden. Het bedrijf vertelde TechCrunch ook via e-mail dat het meer dan 160.000 actieve maandelijkse accounts heeft overtroffen, 500.000 klanten in totaal heeft bediend, $ 14 miljard aan verstrekte leningen en $ 850 miljoen aan gestorte rekeningen heeft betaald. Het zei ook dat het een omzet van $ 200 miljoen in 2023 bijhoudt, wat een groei van 80% op jaarbasis weerspiegelt. Blauwwijn beweert ook dat het “de SBA voor leningen aan eigenaren van minderheidsbedrijven overtreft (met ~600% in de afgelopen 3 jaar), en 39% hoger indexeert op bankrekeningen van eigenaars van minderheden in verhouding tot het percentage minderheden dat de volwassen bevolking van de VS vormt.”

Fintech-startup Kwik zei vorige week dat het een SAFE-aanbod lanceert. Via e-mail vertelde het bedrijf aan TechCrunch: “Nu VC-financieringscontracten en prijsrondes steeds moeilijker te beveiligen zijn, zijn SAFE-overeenkomsten essentiële hulpmiddelen voor overbruggingsrondefinanciering. Met dit nieuwe aanbod kunnen Mercury-klanten gratis SAFE-investeringsdocumenten maken, ondertekenen en verspreiden, en betalingen voor hun investeringsrondes aanvragen en volgen, allemaal via Mercury.” In juli rapporteerde TechCrunch over hoe Mercury een golf van klanten heeft gezien in de maanden na de implosie van SVB.

Gespot op X: Yieldstreet nadert een deal om vastgoedtechnologiebedrijf Cadre over te nemen. Lees meer over de groei van Cadre met wat eerdere TechCrunch-dekking.

Kijk eens wie er nu samenwerkt

Plaid-teams met Pinwheel voor directe stortingsdiensten

Selfbook werkt samen met Affirm om betalingsopties toe te voegen aan hotelboekingen

Andere dingen die we lezen

Kredietverstrekkende startups zoeken kopers terwijl renteverhogingen de groei belemmeren

Chubb voorspelt bull-run in digitale aanbiedingen terwijl de ‘digitale portemonnee-race’ opwarmt

Marqeta onthult Docs AI vraag- en antwoordtool

Wealthfront’s aandelenbeleggingsaccount

Neobank Zolve biedt mobiele abonnementen aan allochtone klanten

Financieringen en fusies en overnames

Zoals te zien op TechCrunch

BNPL-verkoper Splitit gaat van de beurs in ruil voor nieuw geld

Peak XV beoogt een investering van $ 50 miljoen in Neo van voormalig Edelweiss-managers

Finofo stelt financiering veilig om traditionele forex uit te dagen met een geautomatiseerde oplossing

Elders gezien

Waarom Ventura Capital en Peter Thiel achter deze Silicon Valley RIA staan

Mexicaanse digitale bank Klar tekent kredietfaciliteit van $ 100 miljoen van VPC

Softwarebedrijf Germantown trekt 156 miljoen dollar aan private equity-investeringen aan

Paytech Matera neemt het Braziliaanse AI-bedrijf Cinnecta over voor een onbekend bedrag

Ga met ons mee naar TechCrunch Disrupt 2023 in San Francisco in september, waar we de impact van fintech op onze wereld van vandaag onderzoeken. Nieuw dit jaar, we zullen een hele dag besteden aan alles wat met fintech te maken heeft, met een aantal van de meest vooraanstaande fintech-figuren van dit moment. Bespaar tot $ 400 wanneer u nu uw pas koopt tot en met 18 september, en bespaar daarbovenop 15% met promotiecode INTERCHANGE. Kom meer te weten.

Beeldcredits: Bryce Durbin