Goldman Sachs onderzoekt de verkoop van beleggingsadviseurs in terugtrekking uit de massamarkt

Ontvang gratis Goldman Sachs Group-updates

We sturen je een myFT dagelijkse samenvatting e-mail naar boven afronden Goldman Sachs-groep nieuws elke ochtend.

Goldman Sachs onderzoekt een verkoop van de investeringsadviesactiviteiten die het vier jaar geleden heeft overgenomen, waarmee een verdere terugtrekking wordt gemarkeerd van inspanningen om een ​​grote bank te worden naar massamarktklanten.

Het Wall Street-bedrijf zei maandag dat het “momenteel alternatieven aan het evalueren was” voor zijn persoonlijk financieel beheerbedrijf, dat Goldman’s geregistreerde beleggingsadviseursactiviteiten omvat en toezicht houdt op ongeveer $ 29 miljard aan activa.

Het bedrijf is voortgekomen uit United Capital, een in Californië gevestigde investeringsadviseur die Goldman in 2019 voor $ 750 miljoen heeft overgenomen. De deal kwam tot stand toen Goldman aandrong om een ​​breder scala aan klanten te bedienen.

Het is nu de tweede deal onder CEO David Solomon die Goldman wil ongedaan maken. De bank heeft dit jaar het online kredietbedrijf GreenSky, overgenomen in 2021, te koop aangeboden.

“We verwachten een uitkomst te vinden die zowel onze klanten als onze adviseurs ten goede komt”, zei de bank over het persoonlijk financieel beheer.

Goldman’s vermogensbeheeroperatie is van oudsher meer gericht op de superrijken – de zogenaamde zeer vermogende klanten – wier vermogen in de tientallen miljoenen dollars loopt.

De klanten van United Capital hadden doorgaans een bescheidener fortuin. De deal vier jaar geleden was een teken van Goldman’s inspanningen om een ​​breder scala aan klanten te bedienen.

Verliezen als gevolg van de push naar massamarktbankieren hebben bijgedragen aan de druk op Solomon, die kampt met de meest uitdagende periode van zijn bijna vijfjarige ambtstermijn als chef. Afgezien van plannen om GreenSky te verkopen, besloot Goldman vorig jaar om zijn Marcus online retailbankieren terug te dringen.

Goldman geeft nog steeds prioriteit aan groei in vermogens- en vermogensbeheer, activiteiten die voorspelbaarder en stabieler zijn dan zijn kernactiviteiten op het gebied van investeringsbankieren en handelsactiviteiten.

Op het gebied van vermogensbeheer heeft Goldman meer dan $ 1 biljoen aan activa onder toezicht, onder meer van zijn particuliere vermogensbedrijf en zijn Ayco-platform voor werkplekgeldbeheer. United Capital had ongeveer $ 25 miljard aan activa onder beheer toen Goldman het kocht.

Geregistreerde beleggingsadviseurs hebben een vergunning om advies te geven en soms direct geld te beheren. De bank zei dat ze zou blijven investeren in haar diensten om adviseurs als klant te dekken.

Goldman onderzoekt een verkoop in een tijd van verhoogd jobhoppen door geregistreerde beleggingsadviseurs dit jaar als reactie op fusies en onrust in de banksector. Velen verlaten adviesgroepen die eigendom zijn van banken voor boetiekoperaties of beginnen hun eigen bedrijf, en nemen hun klantenboek mee.

Goldman fuseerde vorig jaar zijn activiteiten op het gebied van vermogensbeheer en vermogensbeheer, waarbij de gecombineerde eenheid nu wordt geleid door Marc Nachmann, een naaste vertrouweling van Solomon.