HSBC lanceert aandeleninkoop ter waarde van $ 2 miljard na winststijging door rentetarieven

Ontvang gratis HSBC Holdings PLC-updates

We sturen je een myFT dagelijkse samenvatting e-mail naar boven afronden HSBC Holdings PLC nieuws elke ochtend.

HSBC heeft zijn tweede aandeleninkoop van $ 2 miljard van het jaar aangekondigd, nadat stijgende rentetarieven de bank hielpen een kwartaalwinst van $ 8,8 miljard te boeken.

De in het VK gevestigde geldschieter zei dinsdag dat het een dividend van 10 cent per aandeel zou uitkeren bovenop de 10 cent die het voor het eerste kwartaal had betaald, aangezien het een winst vóór belastingen voor het tweede kwartaal rapporteerde die 89 procent hoger was dan de $ 4,6 miljard boekte het een jaar eerder en overtrof het de verwachtingen van analisten van $ 8 miljard.

Chief executive Noel Quinn zei dat het een “sterke prestatie in het eerste halfjaar” was met “goede brede winstgeneratie over de hele wereld, hogere inkomsten in onze wereldwijde activiteiten aangedreven door sterke netto rente-inkomsten en aanhoudend strakke kostenbeheersing”.

De nettorentemarge – een cruciale maatstaf voor de winstgevendheid van leningen – steeg tot 1,72 procent in het tweede kwartaal, vergeleken met 1,69 procent in de eerste drie maanden van het jaar en overtrof de verwachtingen van 1,66 procent.

De cijfers zijn het meest recente teken van hoe de snelle rentestijgingen van centrale banken de prestaties van de sector stimuleren, waarbij banken winst maken uit het verschil tussen de rente die ze ontvangen op het verstrekken van leningen en het tarief dat ze uitbetalen aan spaarders.

Rival Standard Chartered rapporteerde vorige week beter dan verwachte resultaten. HSBC is bijzonder gevoelig voor rentetarieven als een van ‘s werelds grootste instellingen voor deposito’s, met een balanstotaal van $ 3 biljoen.

HSBC kondigde een aandeleninkoop van $ 2 miljard aan toen het in mei zijn resultaten over het eerste kwartaal rapporteerde, omdat het de steun van investeerders probeerde te versterken in het licht van toenemende kritiek van zijn grootste aandeelhouder, de Chinese verzekeraar Ping An. De bank heeft die terugkoop voltooid en verwacht “binnenkort” met de volgende te beginnen en deze binnen drie maanden af ​​te ronden, zei het dinsdag.

Het kwartaalrapport was het eerste van HSBC sinds de aandeelhouders een voorstel verwierpen, gesteund door Ping An, om zijn Aziatische activiteiten af ​​te splitsen. Hoewel gevestigd in het VK, maakt HSBC het grootste deel van zijn winst in Hong Kong en het vasteland van China.

Ping An heeft druk uitgeoefend op HSBC om te splitsen, met het argument dat het model dat zich uitstrekt over het oosten en het westen niet duurzaam is. De Chinese groep heeft zich minder uitgesproken over de kwestie sinds andere aandeelhouders het voorstel hebben afgewezen.

HSBC zei dat het $ 900 miljoen aan kredietverliezen verwachtte, inclusief kosten met betrekking tot commercieel onroerend goed in China en zijn commerciële bankactiviteiten in het VK. Het heeft een blootstelling van $ 14,3 miljard aan Chinees commercieel onroerend goed.

“Er blijft een zekere mate van onzekerheid in de toekomstige economische vooruitzichten, met name in het VK, en we houden de risico’s in verband met onze posities in de commerciële vastgoedsector van het vasteland van China in de gaten”, aldus het bedrijf.

De kredietverlening aan klanten van de bank daalde met $ 9 miljard in vergelijking met het voorgaande kwartaal, doordat de stijgende rente de vraag naar leningen aantast.

In het VK staan ​​HSBC en andere geldschieters onder druk van de gouverneur van de Bank of England, Andrew Bailey, om hogere rentetarieven door te berekenen aan spaarders, wat de netto rentemarge van banken zou kunnen verkleinen.

De netto rentemarge van HSBC’s afgeschermde Britse bank was 2,49 procent, veel hoger dan de 1,83 procent van de Hongkongse entiteit.

De inkomsten van HSBC in Hong Kong stegen in de eerste helft van dit jaar met 64 procent in vergelijking met dezelfde periode een jaar eerder.

In juni kwam HSBC nieuwe voorwaarden overeen voor de lang uitgestelde verkoop van zijn Franse retailbanknetwerk aan een bedrijf dat eigendom is van de Amerikaanse private equity-groep Cerberus.

De verkoop – onderdeel van de strategie van HSBC om zich te concentreren op zijn winstgevende Aziatische activiteiten en tegelijkertijd kosten te besparen en activiteiten in Europa en Noord-Amerika te verkopen – moest opnieuw worden onderhandeld nadat stijgende rentetarieven het bedrag verhoogden dat de Amerikaanse private equity-koper zou moeten injecteren.

HSBC heeft ermee ingestemd miljarden dollars aan leningen vast te houden die bedoeld waren om deel uit te maken van de deal.