Instacart-aandelen springen op bij hun debuut op de publieke markt

Ontvang gratis Instacart Inc-updates

Wij sturen u een myFT Dagelijks overzicht e-mail waarbij de laatste wordt afgerond Instacart Inc nieuws elke ochtend.

De aandelen van de boodschappenbezorggroep Instacart stegen op hun eerste handelsdag, als teken van de belangstelling van beleggers voor nieuwe noteringen.

Er werd een sterke vraag verwacht nadat Instacart zijn beursintroductie had geprijsd op $30 per aandeel, de top van een reeds gestegen prijsklasse op maandagavond.

De aandelen stegen dinsdag bij aanvang van de handel op de Nasdaq met 40 procent tot $42 per aandeel, waardoor de groep op basis van de uitstaande aandelen werd gewaardeerd op $11,6 miljard.

Toch heeft het in Californië gevestigde bedrijf nog een lange weg te gaan om zijn piekwaarde op de particuliere markt te herwinnen. Investeerders, waaronder Sequoia Capital, Andreessen Horowitz en Fidelity, investeerden in 2021 $265 miljoen in het bedrijf ter waarde van $39 miljard.

Fidji Simo, CEO van Instacart, zei tegen de Financial Times: “Het lijdt geen twijfel dat de markten zich sinds 2021 behoorlijk dramatisch hebben aangepast, maar waar ik me op concentreer is dat. . . we zijn nu een veel sterker bedrijf.”

Bij de beursintroductie zal slechts 8 procent van de aandelen Instacart naar de beurs worden gebracht, wat 660 miljoen dollar opbrengt. Een groep durfkapitaalverstrekkers van het bedrijf, waaronder Sequoia en Norges Bank, zei dat ze voor ongeveer $400 miljoen aan aandelen zouden kopen tegen de beursintroductieprijs, wat zou resulteren in een kleine free float van slechts $260 miljoen.

Simo, die het bedrijf in augustus 2021 overnam van mede-oprichter Apoorva Mehta, zei: “We wilden het bedrijf niet verwateren tegen de huidige prijzen.” Ze voegde eraan toe dat Instacart ongeveer 2 miljard dollar aan contant geld op de bank heeft staan, dus het “heeft geen zin om primair kapitaal aan te trekken” tegen de veel lagere waardering.

“Toen ik het overnam, daalde het transactievolume en dachten mensen dat Instacart een pandemische rage was. Twee jaar later hebben we laten zien dat we kunnen groeien dankzij de winst van Covid en dat we dat op een winstgevende manier kunnen doen”, voegde Simo eraan toe.

Instacart genereerde in de eerste zes maanden van 2023 een winst van $242 miljoen, vergeleken met een verlies van $74 miljoen een jaar eerder.

De IPO-markt is langzaam aan het ontdooien nadat een periode van verhoogde marktvolatiliteit en dalende technologiewaarderingen er vorig jaar voor zorgden dat de activiteit bevroor. De notering van Instacart volgt op een warme ontvangst voor de Britse chipontwerper Arm, die vorige week ongeveer $ 5 miljard ophaalde tijdens de grootste beursintroductie in bijna twee jaar.

Door SoftBank gesteunde Arm-aandelen stegen op de eerste handelsdag met 25 procent, wat het vertrouwen in nieuwe noteringen een boost gaf. De deal van Instacart werd gezien als een belangrijke aanvullende test van de bereidheid van investeerders om te investeren in de kleinere, door durfkapitaal gesteunde groepen die de afgelopen jaren de beursintroductiemarkt hebben gedomineerd.