Ontvang gratis Instacart Inc-updates
Wij sturen u een myFT Dagelijks overzicht e-mail waarbij de laatste wordt afgerond Instacart Inc nieuws elke ochtend.
Instacart heeft zijn aandelen geprijsd op $30, voorafgaand aan de beursintroductie op dinsdag, nu het Amerikaanse online boodschappenbezorgbedrijf een opwarmende markt voor nieuwe noteringen aangrijpt na het succes van het blockbuster-debuut van chipmaker Arm.
De prijs bevindt zich aan de bovenkant van de bandbreedte van $28 tot $30 per aandeel die Instacart vorige week aan investeerders gaf en waardeert de in San Francisco gevestigde groep op $8,3 miljard. Op volledig verwaterde basis is het aandeel $10,2 miljard waard.
Instacart verhoogde zijn aanvankelijke bereik met ongeveer 7 procent na de succesvolle eerste handelsdag van de Britse chipontwerper Arm vorige week op de Nasdaq-beurs, toen de aandelen met 25 procent stegen. Arm-aandelen, die bij de IPO een prijs van $ 51 hadden, sloten maandag op $ 58.
De Arm IPO, de grootste beursintroductie in bijna twee jaar, heeft ongeveer $5 miljard opgehaald, wat een sprankje hoop biedt voor start-ups die gedwongen zijn beursnoteringplannen op te schorten te midden van een economische neergang en hoge rentetarieven die de waarderingen van technologie hebben getroffen.
De nieuwe marktwaarde van Instacart is echter slechts een kwart van wat deze was in 2021, toen durfinvesteerders voor 265 miljoen dollar aan aandelen in het bedrijf kochten op basis van een waardering van 39 miljard dollar.
De beursintroductie zal ongeveer 660 miljoen dollar opleveren uit de beursgang van 8 procent van de aandelen. In een ongebruikelijke stap zullen enkele van de grootste investeerders van Instacart, waaronder Sequoia Capital, Norges Bank, TCV, Valiant Capital en D1 Capital, voor $400 miljoen aan aandelen kopen tegen de IPO-prijs als hoeksteeninvesteerders, zo blijkt uit de documenten.
Voorafgaand aan zijn beursintroductie op de New York Stock Exchange op dinsdag verhoogde de in Boston gevestigde marketingautomatiseringsgroep Klaviyo ook zijn aandelenkoers met ongeveer 8 procent naar een bereik van $27 tot $29. Er wordt verwacht dat het ongeveer $ 557 miljoen zal opleveren.
Instacart werd in 2012 mede opgericht door Apoorva Mehta, een voormalig ingenieur bij retailgigant Amazon, geboren in India. Mehta trad in 2021 terug als CEO van de bezorgapp.
Mehta werd opgevolgd door Fidji Simo, destijds bestuurslid van Instacart, die overkwam van Meta, waar ze in de loop van een decennium snel was opgeklommen.
Instacart profiteerde van een sprong in de vraag naar thuisbezorgdiensten tijdens de coronaviruspandemie, groeide uit tot 7,7 miljoen maandelijkse gebruikers en werkte samen met grote Amerikaanse kruideniers zoals Walmart. Volgens de documenten gaven shoppers in 2022 in totaal 28,8 miljard dollar uit aan de app.
De winst verbeterde in de eerste helft van dit jaar tot $242 miljoen, vergeleken met een nettoverlies van $74 miljoen in dezelfde periode in 2022. De totale omzet groeide in de eerste helft van 2023 met 31 procent vergeleken met de voorgaande periode tot $1,48 miljard.
De zwakkere consumentenbestedingen hebben de detailhandelaars de afgelopen maanden echter gedrukt. Analisten bij Bernstein waarschuwden dat het bedrijfsmodel van Instacart in gevaar zou kunnen komen als grote kruideniers hun eigen thuisbezorgopties uitbouwen of gaan samenwerken met andere platforms of logistieke groepen.
“Supermarkten zijn een geconcentreerde markt binnen de top 10 van retailers, wat de vraag oproept hoe waardevol een aggregator uiteindelijk zal zijn”, schreven analisten van Bernstein deze maand.
Naast het verdienen van geld aan vergoedingen die door retailers en shoppers worden betaald, wil Instacart het bedrag dat het verdient met de merken die op zijn platform adverteren, vergroten. De advertentie- en ‘andere’ inkomsten van de groep, die goed zijn voor een derde van de totale omzet, groeiden in 2022 met 29 procent op jaarbasis.
Source link: https://www.ft.com/content/401a825d-d1ef-46b8-b24a-b8445a5daf62
