KKR is in gesprek om uitgever Simon & Schuster te kopen voor meer dan $1,6 miljard

Ontvang gratis Paramount-updates

We sturen je een myFT dagelijkse samenvatting e-mail naar boven afronden Doorslaggevend nieuws elke ochtend.

KKR is in vergevorderde gesprekken om de Amerikaanse boekenuitgever Simon & Schuster van Paramount te kopen voor meer dan $ 1,6 miljard, zeiden mensen die bekend zijn met de zaak, wat het lot van het legendarische bedrijf na jaren van onzekerheid zou regelen.

Amerikaanse toezichthouders blokkeerden vorig jaar een voorgestelde fusie van Penguin Random House en Simon & Schuster die een mega-uitgever in de boekenindustrie zou hebben gecreëerd.

Paramount, dat naast Simon & Schuster activa bezit, waaronder de gelijknamige filmstudio en televisiezenders, heeft de uitgever opnieuw gewinkeld omdat het zich lijkt te concentreren op de streaming video-business.

Paramount streeft naar een deal in de komende weken, zeiden mensen die bekend zijn met de zaak. Andere bieders zijn HarperCollins van Rupert Murdoch en de investeerder Richard Hurowitz, die wordt gesteund door het staatsinvesteringsfonds van Abu Dhabi.

Een prijs van 1,6 miljard dollar zou lager zijn dan de 2,2 miljard dollar die Penguin Random House in 2020 had afgesproken. Nadat het Amerikaanse ministerie van Justitie die overname had geblokkeerd, houdt Paramount naast andere factoren zoals prijs ook rekening met regelgevingsrisico’s, zeiden mensen die bekend zijn met het proces. PRH betaalde Paramount $ 200 miljoen aan beëindigingsvergoedingen voor de mislukte deal.

Vorige maand verkocht KKR zijn belang in audioboekuitgever RBmedia aan private equity-firma HIG Capital, een deal onder leiding van Richard Sarnoff, de voorzitter van zijn media-investeringspraktijk. Sarnoff, die eerder een leidinggevende was bij Random House, is samen met partner Ted Oberwager betrokken geweest bij de poging van KKR om Simon & Schuster te kopen.

Als KKR het bod zou winnen, zou het aandelenprijzen toekennen aan alle medewerkers van de uitgeverij, net als voor RBmedia, zei een persoon die bekend is met de zaak.

Simon & Schuster, de thuisbasis van auteurs als Edith Wharton en F. Scott Fitzgerald, behoort tot de top vijf van uitgevers in de VS, een gewaardeerde aanwinst in een sector die veerkracht heeft getoond tegen de ontwrichting van Amazon en de pandemie.

Vorig jaar steeg het bedrijfsresultaat van Simon & Schuster met 16 procent tot 248 miljoen dollar, terwijl de omzet met 10 procent steeg tot meer dan 1,1 miljard dollar. Chief executive Jonathan Karp beschreef het jaar als “buitengewoon”.

The Wall Street Journal meldde voor het eerst dat KKR in vergevorderde gesprekken was om Simon & Schuster te kopen.

Paramount en KKR weigerden commentaar te geven.