Steeds meer Zuid-Koreaanse investeerders steken geld in startups in Zuidoost-Korea, waardoor een ‘investeringscorridor’ tussen de twee regio’s ontstaat. De nieuwste is KIPSEA. KIPSEA, een afkorting voor Korean Investment Partners Southeast Asia, heeft een in Singapore gevestigd team en heeft zojuist de eerste fondssluiting van $ 60 miljoen aangekondigd. Limited partners komen uit Zuid-Korea, Hong Kong en Singapore, waaronder Samsung Life Insurance, Korea Development Bank, Korea Growth Investment Corporation, Woomi Global, Mirana Ventures en Korea Investment & Securities.
KIPSEA-hoofd Synclare Kim vertelt TechCrunch dat KIP optimistisch is over Zuidoost-Azië vanwege hoe snel de markt groeit. Het sectoronafhankelijke fonds zal zich richten op start-ups uit de serie B, vooral degenen die van plan zijn uit te breiden naar Zuid-Korea.
Kim zegt dat KIPSEA zich richt op startups in een vroeg stadium omdat het waarde kan toevoegen, inclusief consultancy, doorlopende vervolginvesteringen en verbindingen met zijn brede investeringsnetwerk in Azië. Sinds de lancering in 1986 heeft KIP geïnvesteerd in meer dan 900 bedrijven en heeft het $3 miljard aan activa onder beheer, waaronder de Zuid-Koreaanse bedrijven Kakao, Naver en YG Entertainment, het Vietnamese e-commerceplatform Tiki.vn en de gezondheidstech-startup Halodoc uit Indonesië.
De typische chequegrootte van het nieuwe fonds zal variëren van $2 miljoen tot $3 miljoen. Ongeveer 60% van het fonds zal worden toegewezen aan eerste investeringen, terwijl de rest bestemd is voor vervolginvesteringen.
Kim zegt dat KIPSEA nauw zal samenwerken met de oprichters in zijn portefeuille, door hun managementsituatie in de gaten te houden en, indien nodig, zijn middelen te gebruiken om startups te ondersteunen door hen strategische richting en verbindingen met medewerkers te bieden. “Dit soort activiteiten zijn essentieel om waarde te creëren voor onze portefeuillebedrijven”, zegt hij.
KIP is een dochteronderneming van Korean Investment Holdings, een beursgenoteerd financieel conglomeraat dat onder meer effecten, vermogensbeheer, banken, kredietfinanciering, private equity en onroerend goed bezit. Dit is niet de eerste keer dat Korean Investment Holdings een op Zuidoost-Azië gericht fonds heeft gelanceerd. In 2018 richtte het samen met Golden Equator Ventures het GEC-KIP Technology and Innovation Fund op, gevestigd in Singapore. Kim zegt dat KIP een partner wilde vinden voor zijn eerste uitstapje naar Zuidoost-Azië, maar dat het na verloop van tijd meer zelfvertrouwen kreeg, een kantoor in Singapore opzette en uiteindelijk besloot een eigen fonds op te richten.
Een klein deel van het fonds van KIPSEA zal worden gereserveerd voor Zuid-Koreaanse bedrijven die van plan zijn uit te breiden naar Zuidoost-Azië. Een van de redenen waarom Zuidoost-Azië een aantrekkelijke markt is voor Koreaanse bedrijven is vanwege de grote bevolking. Als al zijn landen bij elkaar worden opgeteld, is Zuidoost-Azië de derde meest bevolkte regio ter wereld. Een andere reden is dat het venture-ecosysteem zich daar snel ontwikkelt en dat veel mondiale investeerders interesse hebben getoond in de regio, waardoor de financiële markten meer liquiditeit krijgen. “Ik denk dat het het in de toekomst gemakkelijker zal maken om onze investeringen om deze reden te liquideren en te beëindigen”, zegt Kim.
Kim merkt op dat veel Koreaanse bedrijven zich ook naar de regio hebben uitgebreid, en dat het Koreaanse durfkapitaal in Zuidoost-Azië groeit. “Dat betekent dat je meer kansen hebt om een goed bedrijf in de omgeving te vinden”, zegt hij. “Als een investeringsmaatschappij op zoek is naar een kandidaat die ook een relatie heeft op de Koreaanse markt en de Zuidoost-Aziatische markt, hebben veel Koreaanse durfkapitaalinvesteringsmaatschappijen veel meer exposure op dat gebied en hebben ze ook meer middelen aan dat gebied toegewezen.”
Enkele voorbeelden van andere Koreaanse investeerders die Zuidoost-Azië nastreven zijn de aankondiging door East Ventures en het in Seoul gevestigde SV Investment van een fonds van $ 100 miljoen gewijd aan Zuidoost-Aziatische startups. Woori Venture Partners opende onlangs een kantoor in Singapore en deed verschillende investeringen, terwijl Shinhan Venture Investment 50% van zijn vlaggenschipfonds van $ 200 miljoen voor de regio heeft gereserveerd.
Voor Zuidoost-Aziatische bedrijven die willen uitbreiden naar Korea is dit volgens Kim een realistisch doel, omdat de twee markten een meer vergelijkbare cultuur hebben dan die in de Verenigde Staten of Europa. Korea heeft ook een grote diversiteit aan industriële sectoren, waardoor Zuidoost-Aziatische startups toegang krijgen tot meer expertise en ervaring die hen kunnen helpen uitbreiden en klanten aan te trekken.
Source link: https://techcrunch.com/2023/10/29/kipsea/
