Miljardair Agnelli-familie neemt belang van 15% in Philips

Ontvang gratis updates van Koninklijke Philips NV

We sturen je een myFT dagelijkse samenvatting e-mail naar boven afronden Koninklijke Philips NV nieuws elke ochtend.

De Italiaanse miljardair Agnelli-familie heeft een belang van 15 procent verworven in het Nederlandse conglomeraat Philips in een transactie van ongeveer $ 2,6 miljard, met de belofte de inspanningen van de groep te steunen om over te schakelen van consumentenelektronica naar gezondheidszorg na een kostbare productterugroeping.

Als onderdeel van de maandag aangekondigde deal kan Exor, de holdingmaatschappij van Agnellis, zijn belang verhogen tot 20 procent. Exor zei dat het van plan was een “minderheidsinvesteerder op lange termijn” te zijn.

De investering werd verwelkomd door de 132-jarige Philips, ooit vooral bekend om zijn merklampen en wiens poging om over te schakelen van elektronica naar gezondheidstechnologie werd beïnvloed door de terugroeping van miljoenen ademhalingsapparaten van het bedrijf.

De controverse, die werd gevolgd door een Amerikaans onderzoek en het vertrek van de voormalige CEO, heeft ertoe geleid dat de aandelenkoers sinds april 2021 met meer dan 60 procent is gedaald.

John Elkann, de CEO van Exor, zei: “De weg van verandering die Philips de afgelopen jaren is ingeslagen, heeft geleid tot een bedrijf dat twee gebieden combineert – gezondheidszorg en technologie – waar we ons voor inzetten.”

Exor zei dat het het belang van 15 procent verwierf door “on-market” aankopen van de aandelen en dat de bestaande Philips-aandeelhouders niet zouden verwateren. Mensen die bekend zijn met de deal zeiden dat het een waarde had van ongeveer € 2,6 miljard.

Feike Sijbesma, voorzitter van Philips, zei: “De substantiële investering van Exor onderstreept hun vertrouwen in de transformatie van Philips tot een technologiebedrijf voor de gezondheidszorg en het groei- en waardepotentieel ervan.”

Exor heeft een marktkapitalisatie van € 19,5 miljard en is de grootste aandeelhouder van Stellantis, Ferrari en CNH Industrial.

Na de verkoop van de op Bermuda gebaseerde herverzekeraar Partner Re voor € 9,3 miljard in 2021, begon Exor uit te breiden naar de gezondheidszorg door middel van een reeks investeringen. Het heeft minderheidsbelangen verworven in gezondheidsgroepen zoals het Franse Institut Mérieux en het Italiaanse Lifenet.

“Als ik terugkijk op 2022, kan ik vol vertrouwen met u delen dat ons werk op het gebied van gezondheidszorg onze mening heeft versterkt dat er echte kansen voor ons zijn in deze sector en dat onze interesse alleen maar is gegroeid”, schreef Elkann in april in een brief aan de aandeelhouders.

Het bedrijf heeft ook geïnvesteerd in technologiegroepen zoals Welltec in 2016 en Uber-rivaal Via Transportation in 2020.

Vorige maand stak Lingotto, de in Londen gevestigde investeringsmaatschappij van Exor, miljoenen in de Britse chipmaker Optalysys.

Diversificatie stond centraal in de strategie van Elkann na de fusie van de Fiat Chrysler Automobiles-groep van zijn familie met het Franse Peugeot, waardoor het in Parijs genoteerde Stellantis ontstond.

Historisch gezien waren de activiteiten van Agnellis gericht op de automobielsector. Maar het bedrijf heeft ook geïnvesteerd in media, via de krant La Stampa in Turijn, en sport, door het eigendom van Juventus, als secundaire activiteiten.

Exor, dat nog steeds eigenaar is van Juventus en La Stampa in 2020 heeft overgenomen van de Italiaanse miljardair De Benedetti-familie, is ook een investeerder in The Economist. De diversificatiestrategie omvat investeringen in luxe, zoals het belang van 24 procent in de Franse schoenmaker Christian Louboutin.