Pinault’s Artémis gaat meerderheidsbelang kopen in Hollywood-talentenbureau CAA

Ontvang gratis Artemis SA-updates

Wij sturen u een myFT Dagelijks overzicht e-mail waarbij de laatste wordt afgerond Artemis SA nieuws elke ochtend.

De Franse miljardair Pinault-familie heeft ingestemd met het kopen van een meerderheidsbelang in Hollywood-talentmanager Creative Artists Agency van private equity firma TPG in de grootste transactie ooit voor de holdingmaatschappij van de familie, Artémis.

Details over de transactie zijn niet bekendgemaakt, maar Artémis, dat activa ter waarde van ruim 40 miljard dollar in portefeuille heeft, waaronder een controlerend belang in de luxegroep Kering, zal een belang van ongeveer 53 procent in CAA overnemen van TPG, aldus twee mensen met kennis van zaken. van de situatie.

Het talentenbureau heeft een ondernemingswaarde van 7 miljard dollar, inclusief schulden, zeiden de mensen, en had in 2022, grotendeels via commissies verdiend door agenten op zijn artiesten en sportsterren, een omzet van ongeveer 1,7 miljard dollar. Artémis zou een veelvoud van 13 keer de winst betalen. vóór rente, belasting, afschrijvingen en amortisatie voor zijn belang, zei een van de mensen, en de overname zou worden gefinancierd met een mix van contant geld en schulden.

De deal sluit zich aan bij CAA en zijn selectie van A-sterren met enkele van de grootste namen op het gebied van luxe.

Het bureau vertegenwoordigt Hollywood-royalty’s, waaronder Scarlett Johansson, Brad Pitt, Margot Robbie en Steven Spielberg. Talentbureaus zijn afhankelijk van sterke persoonlijke relaties tussen agenten en hun klanten, en het CAA-leiderschapsteam heeft “langetermijnverbintenissen aangegaan om het bureau te blijven leiden”, aldus de bedrijven in een verklaring.

Bryan Lourd, een superagent die Pitt, George Clooney en Johansson vertegenwoordigt, wordt benoemd tot CEO van de groep wanneer de deal wordt gesloten. Lourd, Kevin Huvane en Richard Lovett zouden het bureau blijven leiden en medevoorzitters blijven, aldus de bedrijven.

Er was echter geen sprake van een lock-up voor agenten die in de deal waren opgenomen, zei een van de mensen, hoewel de meeste een niet-concurrentiebeding in hun contracten hebben staan.

“Het uitzonderlijke inzicht, de relaties en de toegang van CAA in belangrijke sectoren, gecombineerd met hun alom gewaardeerde . . . samenwerking en innovatie geven het bedrijf een formidabele rol in het stimuleren van mondiale kansen voor zijn diverse en cultuurbepalende klanten”, aldus François-Henri Pinault, CEO van Artémis.

Het Singaporese staatsinvesteringsfonds Temasek, dat ook aandeelhouder is van het talentenbureau, zou de aandelen doorrollen en mogelijk zijn positie vergroten, voegde een van de mensen eraan toe.

“De interesse van Artémis in CAA gaat over geografische diversificatie. . . voor een portefeuille die grotendeels Europees was. CAA is ook gerelateerd aan luxe fietsen, terwijl ze nog steeds een bedrijf zijn waarvan ze begrijpen dat het gericht is op mensen en diensten”, zei een van de mensen.

De transactie is een nieuw hoofdstuk voor de holdings van de familie Pinault, die zich de afgelopen tien jaar grotendeels op de luxe-industrie hebben gericht. De familie controleert via Artémis Kering, een van de grootste luxeconcerns ter wereld met merken als Yves Saint Laurent en Gucci.

TPG investeerde voor het eerst in CAA in 2010 en bouwde een belang van 35 procent in het bureau op tegen een investering van ongeveer $ 1,1 miljard. Vier jaar later verhoogde het de investering en kocht het voor 225 miljoen dollar meer aandelen om het eigendom op te voeren tot een controlerende positie van 53 procent.

In 2021 overwoog het om CAA naar de beurs te brengen, maar in plaats daarvan creëerde het een vervolgfonds waarmee het de investering uit een oud fonds dat in 2008 was opgehaald, kon overbrengen en het langer kon vasthouden.

Het nieuwe fonds, waarin investeerders Goldman Sachs Asset Management, ICG en Neuberger Berman zaten, haalde ook nieuw geld op voor CAA om bureau ICM Partners te kopen.

De aankoop van Pinault zal een grote meevaller zijn voor TPG en het voortzettingsfonds. TPG verkoopt zijn controlerende belang volledig.

TPG was bereid CAA langer vast te houden en had geen adviseurs ingehuurd om een ​​verkoopproces te leiden, aldus mensen die op de hoogte waren van de details. Het werd geadviseerd door advocatenkantoor Ropes & Gray, terwijl Artémis werd geadviseerd door Rothschild.