SEC-advocaten dagvaarden fondsbeheerders vanwege ESG-onthullingen

SEC-advocaten dagvaarden fondsbeheerders vanwege ESG-onthullingen

Ontvang gratis updates over de Amerikaanse financiële regelgeving

De handhavingsafdeling van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission heeft documentverzoeken, inclusief dagvaardingen, naar verschillende vermogensbeheerders gestuurd met betrekking tot hun marketing voor milieu-, sociale en governance-investeringen dit jaar, zeiden advocaten, wat erop wijst dat er mogelijk hardhandig optreden dreigt tegen de wereld van duurzame fondsen.

Tot de onderzoeksgebieden van de SEC behoren conventionele beleggingsfondsen die zichzelf hebben omgevormd tot ESG-fondsen, aldus advocaten uit de vermogensbeheersector. Er wordt ook aandacht besteed aan gevallen waarin fondsen die in de VS en Europa worden aangeboden, strategieën, holdings of portefeuillebeheerders kunnen delen, maar aan weerszijden van de Atlantische Oceaan verschillende hoeveelheden informatie bieden.

Het onderzoek komt nadat de SEC-handhavingsafdeling in maart 2021 een taskforce heeft gevormd om op jacht te gaan naar wangedrag in de openbaarmaking van klimaat- en ESG-investeringen. Hoewel het in 2022 ESG-zaken tegen bedrijven en vermogensbeheerders, waaronder Goldman Sachs en BNY Mellon, schikte, zijn er dit jaar tot nu toe geen klachten ingediend.

Dat kan veranderen naarmate er nieuwe onderzoeken plaatsvinden, zeiden advocaten. Vorige maand maakte de Duitse vermogensbeheerder DWS bekend dat het €21 miljoen opzij had gezet om een ​​‘ESG-onderzoek’ van de SEC en andere toezichthouders af te wikkelen.

“Het zou mij niet verbazen als er binnenkort meer handhavingsacties volgen.” zei Michael Piwowar, een voormalige SEC-commissaris die in 2017 waarnemend voorzitter was en nu uitvoerend vice-president bij het Milken Institute.

See also  Heineken verlaagt prognose voor winstgroei omdat hogere prijzen consumenten afschrikken

Volgens Morningstar kenden duurzame of ESG-beleggingen in 2021 een enorme groei en bereikten ze wereldwijd $3 biljoen aan beheerd vermogen, vergeleken met $1 biljoen in 2019. Meer recent zijn Amerikaanse beleggers bekoeld geraakt door de strategie en hebben ze miljarden uit duurzame en ESG-fondsen gehaald, terwijl conservatieve Amerikaanse politici deze hebben aangevallen.

De recente populariteit van ESG-beleggen, en de hogere vergoedingen die hiermee vaak gepaard gaan, zijn twee criteria die de aandacht van de handhavingsafdeling zouden kunnen trekken bij het beschermen van beleggers, aldus Piwowar.

Eerder dit jaar zei de SEC-onderzoeksafdeling – bekend als de ‘ogen en oren’ van het agentschap en in staat om potentieel wangedrag door te verwijzen naar het handhavingspersoneel – dat zij ESG-beleggingen onder de loep zou nemen.

“ESG blijft een prioriteitsgebied voor de SEC en ik verwacht dat er vóór het einde van het fiscale jaar van de SEC in september enkele handhavingszaken zullen volgen”, zegt Jina Choi, voormalig hoofd van het kantoor van de SEC in San Francisco.

De namen van vermogensbeheerders die recente dagvaardingen hebben ontvangen, konden niet worden achterhaald. De SEC weigerde commentaar te geven.

De 21 miljoen euro die DWS opzij heeft gezet, waarvan het grootste deel bestemd is voor de Amerikaanse autoriteiten, zou in het niet vallen bij de 1,5 miljoen en 4 miljoen dollar die respectievelijk BNY Mellon en Goldman Sachs vorig jaar aan de SEC betaalden in de schikkingen.

De SEC is niet de enige financiële toezichthouder die ESG-informatie onderzoekt. Eind juli heeft de Australian Securities and Investments Commission het Amerikaanse Vanguard beschuldigd van het maken van onjuiste ESG-verklaringen. De commissie beweerde dat Vanguard’s ‘ethisch bewuste’ mondiale obligatiefonds zei dat het emittenten van fossiele brandstoffen had uitgesloten, maar schulden had van Chevron, pijpleidingbedrijven die eigendom zijn van de Abu Dhabi National Oil Company en andere oliemaatschappijen.

See also  Het gevaar van het bouwen van sterke verhalen op basis van zwakke gegevens

“Vanguard identificeerde zichzelf en rapporteerde zelf [the] schending van onze toezichthouder. . . Het was nooit de bedoeling om te misleiden, maar Vanguard erkent dat het niet heeft voldaan aan de hoge normen waaraan het zichzelf verantwoordelijk stelt en verontschuldigt zich voor de zorgen die deze kwestie voor onze klanten kan veroorzaken”, aldus de vermogensbeheerder van $8 biljoen in een verklaring.

Choi, nu bij advocatenkantoor Morrison Foerster, zei: “Geregistreerde beleggingsadviseurs zijn al onderworpen aan onderzoek en inspectie, dus hun uitspraken over groen of sociaal bewust beleggen kunnen een vruchtbare voedingsbodem zijn voor onderzoek en actie door de handhavingsafdeling van de SEC.”

Aanvullende rapportage van Brooke Masters in New York en Stefania Palma in Washington

Klimaathoofdstad

Waar klimaatverandering het bedrijfsleven, de markten en de politiek ontmoet. Ontdek hier de berichtgeving van de FT.

Bent u benieuwd naar de verplichtingen van de FT op het gebied van ecologische duurzaamheid? Lees hier meer over onze op wetenschap gebaseerde doelstellingen

Source link: https://www.ft.com/content/518387b0-5c4c-4ff7-8221-27be0bb0b8ac

Leave a Reply