Vertraging van de Amerikaanse schaliepleister verspreidt zich naar de oliedienstensector

Ontvang gratis Shale Oil & Gas-updates

We sturen je een myFT dagelijkse samenvatting e-mail naar boven afronden Schalie olie en gas nieuws elke ochtend.

Olievelddienstengroepen voelen de druk van een vertraging van de activiteit in het Amerikaanse schalieveld, nu bedrijven hun olie- en gasboringen terugschroeven.

‘s Werelds grootste leveranciers van olievelddiensten, verantwoordelijk voor het zware werk van de industrie, van het boren van putten tot het aanleggen van wegen, rapporteerden deze week een klap voor de Noord-Amerikaanse inkomsten te midden van een afnemende vraag.

“Tijdens het tweede kwartaal zagen we verminderde frack-activiteit, wat resulteerde in meer witruimte in onze kalender”, zei Chris Wright, CEO van Liberty Energy, tijdens een gesprek met analisten.

Wright voegde eraan toe dat het in Denver gevestigde Liberty, een van de grootste leveranciers van hydraulische breekapparatuur die wordt gebruikt om schaliegesteente open te blazen, in de tweede helft van het jaar het aantal fracking-vloten zou kunnen verminderen “als de geplande werkverminderingen van onze klanten groter worden”.

De daling van de omzet voor dienstverleners op het gebied van olievelden – gezien als een graadmeter voor de gezondheid van de olie- en gasindustrie – is het laatste teken van een vertraging van de activiteit in het energiehart van Amerika, dat zich uitstrekt van West-Texas tot North Dakota.

Het aantal rigs en frackcrews in het veld is sinds eind vorig jaar gestaag gedaald. Apparatuur is gelost tegen vuurprijzen en een recent onderzoek uitgevoerd door de Dallas Federal Reserve meldde het zwakste sentiment sinds de diepten van de coronaviruspandemie.

Elk van de drie grote internationale olieveldservicegroepen – SLB, Baker Hughes en Halliburton – meldde deze week een vertraging van hun Noord-Amerikaanse activiteiten in het tweede kwartaal.

Halliburton, dat van de drie het meest blootgesteld is aan de onshore-markt in de VS, zag de Noord-Amerikaanse inkomsten met 2 procent krimpen als gevolg van verminderde fracking-activiteit, ondanks een sterke offshore-markt in de Golf van Mexico.

“Het klimaat in Noord-Amerika is gestabiliseerd en we horen dat sommige klanten om kortingen vragen, met name in de meer commoditiseerde markten zoals drukpompen”, zegt Lorenzo Simonelli, CEO van Baker Hughes.

De vertraging komt omdat veel van de uitbundige particuliere exploitanten die de afgelopen twee jaar een golf van booractiviteiten hebben veroorzaakt, ofwel zijn opgeslokt door grotere rivalen of geen voorraad meer hebben. Beursgenoteerde groepen hadden zich al terughoudend gehouden toen Wall Street een strikt regime van kapitaaldiscipline oplegde en eiste dat extra geld aan de aandeelhouders zou worden teruggegeven.

Het probleem is verergerd door de zwakke grondstoffenprijzen. Brent-olie kwam vrijdag uit op iets minder dan $80 per vat, meer dan een derde lager dan vorig jaar. De gasprijzen in de VS zijn ondertussen gedaald van meer dan $ 6 per miljoen Britse thermische eenheden een jaar geleden tot minder dan $ 3.

“Je had deze dubbele klap van een tragere groei van de particuliere exploitant in combinatie met zwakkere gasmarkten die uiteindelijk het aantal booreilanden deden dalen”, zegt Jim Rollyson, een analist bij Raymond James.

Dienstengroepen rekenen op de stijgende internationale en offshore vraag om de daling van het schaliegebied te compenseren. SLB, dat ongeveer 20 procent van zijn activiteiten in Noord-Amerika doet nadat het grootste deel van zijn Amerikaanse fracking-activiteiten in 2020 was gelost, zei dat het internationale momentum aan het winnen was.

“Het wereldwijde bereik van SLB beschermt ons tegen regionale fluctuaties, zoals we onlangs in Noord-Amerika hebben gezien”, vertelde Olivier Le Peuch, de CEO van het bedrijf dat voorheen bekend stond als Schlumberger, deze week aan analisten. “Wij zijn van mening dat het gebrek aan blootstelling aan drukpompen op schaal . . . heeft ons in staat gesteld om vooruitgang te blijven boeken of een andere achteruitgang van de activiteit te bufferen.”

Halliburton-baas Jeff Miller zei dat hij verwachtte dat de vraag in de tweede helft van het jaar zou blijven verzwakken, maar dat een verwachte stijging van de gasprijzen de zaken in 2024 zou moeten verbeteren.

Hoewel de olieproductie in de VS nog steeds stijgt, wordt verwacht dat de groei de komende 12 maanden slechts 200.000 vaten per dag zal bedragen, ruim onder de groei van 2 miljoen vaten per dag die tussen 2018 en 2019 werd bereikt.

Met producenten die beloven vast te houden aan hun nieuwe discipline, zelfs als de prijzen stijgen, is er weinig verwachting dat het land zal terugkeren naar de moloch van groei die het werd tijdens het hoogtepunt van de schalie-revolutie.

“Als je nog steeds gelooft dat de wereldwijde vraag naar olie de komende jaren hoger zal zijn en dat de VS niet groeit zoals vroeger. . . overal moet die leegte worden opgevuld”, zei Rollyson tegen Raymond James.