Warren Buffett’s Berkshire bouwt een belang van $ 814 miljoen in huizenbouwers

Ontvang gratis Berkshire Hathaway Inc-updates

We sturen je een myFT dagelijkse samenvatting e-mail naar boven afronden Berkshire Hathaway Inc nieuws elke ochtend.

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway onthulde maandag een investering van $ 814 miljoen in drie Amerikaanse huizenbouwers, een weddenschap op een sector die heeft geprofiteerd van een gebrek aan aanbod.

Berkshire maakte bekend dat het 6 miljoen aandelen van DR Horton had gekocht, ter waarde van ongeveer $ 726 miljoen aan het einde van het tweede kwartaal, evenals 152.572 aandelen in Lennar en 11.112 aandelen van NVR.

Aandelen van huizenbouwers en bedrijven die de industrie bedienen, zijn dit jaar gestegen na een moeilijk 2022 waarin hogere rentetarieven de vraag beperkten.

Hoewel de hogere hypotheekrente het tempo van de verkoop van bestaande woningen heeft afgeremd, zijn de verkopen van nieuwe woningen door het beperkte aanbod verrassend sterk gebleven.

Berkshire heeft al veel blootstelling aan de woningbouwsector. Het telt makers van vloeren, verf, isolatie, dakbedekking en modulaire woningen tot zijn dochterondernemingen. Die bedrijven hebben het dit jaar niet goed gedaan en rapporteerden een omzetdaling van 12 procent in het eerste halfjaar.

Door de aankoop van DR Horton-aandelen wordt Berkshire een van de 10 grootste aandeelhouders van het bedrijf met ongeveer 1,8 procent van de aandelen.

Het was uit de onthulling niet duidelijk of Buffett de aankopen zelf leidde of dat ze werden gedaan door een van zijn twee investeringsafgevaardigden, Todd Combs en Ted Weschler.

Analisten die Berkshire volgen, hebben over het algemeen gezien dat kleinere aandelenaankopen – die ter waarde van $ 1 miljard of minder – zijn gedaan door Combs of Weschler.

De investeringen in de drie aandelen kwamen in een relatief rustige periode voor Buffett, waarbij de beroemde belegger aandelen verkocht die miljarden dollars meer waard waren dan de aandelen die hij kocht.

Hij stopte een groot deel van de opbrengst in relatief hoogrentende Amerikaanse staatsobligaties, waarbij de geldstapel van het bedrijf bijna een record van $ 147 miljard bereikte.

Berkshire breidde ook zijn posities in Capital One en olieproducent Occidental Petroleum uit.

De investering in Capital One, een van de grootste uitgevers van Visa- en Mastercard-creditcards in de VS, kan een signaal zijn dat Berkshire tevreden is met de gezondheid van Amerikaanse consumenten, zelfs nu de economie vertraagt. Berkshire verhoogde zijn belang met meer dan 25 procent en had aan het einde van het kwartaal $ 1,4 miljard aan aandelen.

Berkshire maakte ook bekend dat het zijn positie in videogamemaker Activision Blizzard, oliemaatschappij Chevron, autofabrikant General Motors, industriële groep Celanese en levensverzekeraar Globe Life had verlaagd.

Ondertussen stapte de groep volledig uit zijn investeringen in McKesson, de zorggroep, Marsh & McLennan, een verzekeraar, en Vitese Energy.